Monday, 2 June 2014

GARCH Model

Kemarin saya iseng-iseng membaca mengenai model GARCH (Generalised Autoregressive Conditional Heteroscedasticity) dan tidak sengaja menemukan learning video menarik di youtube dari channel "Sayed Hossain Academy".

Secara umum, GARCH adalah model yang menjelaskan seberapa besar volatilitas dari satu variabel dapat dijelaskan oleh lag dari informasi internal (error term) dan/atau lag dari volatilitas sebuah model.

Sebagai contoh, model GARCH(1,1) dapat dijelaskan sebagai berikut:



Dimana sigma kuadrat adalah volatilitas dari satu variabel, lag sigma kuadrat adalah lag volatilitas dari satu variabel, dan lag u adalah lag error term.

Untuk penjelasan mengenai teori bisa membaca buku Ben Vogelvang yang berjudul "Econometrics: Theory and Applications with eViews" halaman 192-197 cetakan tahun 2005.

Baiklah, tanpa menunda, berikut video tersebut:






Dan bila ingin mengetahui penjelasan lebih lanjut mengenai penentuan term GARCH(p,q), dapat melihat ke link ini.

No comments:

Post a Comment